В условиях непростой экономической ситуации для бизнеса крайне актуальным является поиск возможностей снизить свои расходы. Одним из очевидных вариантов является сокращение расходов за счет передачи части функций деятельности на аутсорсинг.
Себестоимость услуг аутсорсера всегда будет ниже за счет эффекта масштаба. Компания-аутсорсер имеет возможности использовать единую технологию и базу информации для оказания однородных услуг своим клиентам.
Спецдепозитарии – это наилучший пример эффекта масштаба при оказании услуг аутсорсинга управляющим компаниям, поскольку они выполняют функции учета инвестиционного процесса в пределах основной деятельности.
Сократить издержки управляющей компании можно за счет передачи спецдепозитарию ведения учета и формирования отчетности, а также взаимодействия с аудиторами. При этом целесообразно оставить спецдепозитарию только профильную функцию – принятия и реализации инвестиционных решений.
Финансовые институты западного типа (например, Custody, Fund Administrator, Prime Broker) применяют практику полного сопровождения различных типов фондов (страховых, пенсионных, инвестиционных). За счет этого международная практика по управлению активами предусматривает разделение функций. В частности, большая часть деятельности управляющих компаний сопровождается Fund Administrator, юридическими и аудиторскими компаниями, а сама компания занимается прямым назначением – управлением активами.
Среди обязанностей Fund Administrator функции трансфер-агента, проверка и открытие счетов клиентам, подготовка отчетов по итогам управления и информирование клиентов. Custody учитывает ценные бумаги фондов, даже если они у разных брокеров, осуществляя все необходимые операции с ценными бумагами. Деятельность PrimeBroker предполагает осуществление биржевых и внебиржевых операций, продвижение фондов, подготовку консолидированной отчетности по брокерам фонда.
